AI淘金热中 五只低调基建股成赢家

时间：2026年07月02日 10:12:03 中财网

　　AI革命正从模型竞争转向基础设施瓶颈。计算、电力、冷却、部署和数据成为制约行业发展的关键环节，解决这些问题的公司可能收获长期投资机会。

　　
　　CoreWeave(CRWV)专注AI算力供应。该公司从加密挖矿转型，成为全球大型独立GPU集群提供商。今年一季度实现20.8亿美元营收，同比增长112%，积压订单高达994亿美元，2026年可用产能已基本售罄，相当于AI时代的“算力房东”。

　　
　　Bitzero(AIBZ)则把握电力瓶颈。公司在挪威、芬兰和北达科他州拥有超过1吉瓦规划数据中心容量，大部分使用低成本可再生能源。6月9日登陆纳斯达克前，已与AI云服务商OneQode签订15年租赁协议，覆盖挪威110兆瓦场地，潜在总收入约26亿美元，相当于当时市值的20倍左右。挪威和芬兰项目均计划2027年投运，美国旧军事基地项目还具备高安全特性。

　　
　　Vertiv(VRT)主攻散热难题。AI服务器高密度运行产生大量热量，传统冷却方式已难满足需求。Vertiv提供液冷、电源管理和机架系统，一季度营收同比增长30%，调整后每股收益增长83%，管理层上调全年指引，看好高密度计算需求。

　　
　　Palantir(PLTR)专注于AI部署。其AIP平台帮助企业、政府和医疗机构将大模型落地实际业务。一季度营收达16.3亿美元，同比增长85%，美国商业收入增长133%，显示部署环节需求强劲。

　　
　　Tempus AI(TEM)深耕医疗数据。该公司拥有全球最大临床与分子数据库之一，用于肿瘤精准治疗。一季度营收3.481亿美元，同比增长36%，数据及应用业务收入8700万美元，最小残留病检测量同比激增约500%。

　　
　　这些公司均处于AI底层供应链核心，投资者可重点跟踪其产能落地和订单执行情况。