美伊紧张缓和 软件股集体强势反弹

时间：2026年07月01日 11:40:30 中财网

　　美国与伊朗同意停止军事对抗，缓解了市场对中东冲突扩大的担忧，此前周末的地缘风险曾引发市场剧烈波动。这一消息提振了风险偏好，软件板块迎来明显反弹。

　　
　　推动本次上涨的核心逻辑有两点：一是油价回落减轻通胀压力，市场对美联储年内加息的预期下降，这对高估值、长久期的成长型软件公司特别有利；二是6月25日有报道称OpenAI可能推迟IPO，缓解了市场对AI实验室快速蚕食传统SaaS业务的恐慌。

　　
　　受此影响，多只软件股午后显著上涨。其中，电商软件公司Commerce上涨3.9%，漏洞管理公司Qualys上涨4.2%，视频会议公司RingCentral上涨5.1%。

　　
　　过去一年，软件板块一直承受AI颠覆订阅模式的压力。Salesforce今年以来下跌约43%，Adobe过去一年跌约49%，Accenture此前单日大跌近20%，均与AI压缩传统IT服务需求有关。RingCentral今年累计上涨41.4%，但仍较52周高点低20.5%。

　　
　　当前市场对软件股的抛售已较为极端，部分公司通过回购和AI相关新业务试图应对。投资者需关注这些公司在AI收入增长能否抵消传统订阅下滑方面的实际表现。