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86股获买入评级 最新:联德股份
| 时间：2026年04月14日 21:35:18 中财网 |
【16:01 神火股份(000933)：25年煤矿减值拖累业绩 26Q1单季度业绩同环比大增】
4月14日给予神火股份(000933)买入评级。
投资建议：电解铝价格高位震荡，叠加氧化铝跌价，利润有望两头走阔。该机构调整煤炭与氧化铝价格假设，预计26-28 年公司归母净利润分别85/90/95 亿元（26/27 年前值为57/64 亿元），对应PE 8.8/8.3/7.9X，维持“买入”评级。
风险提示：项目投产进度不及预期风险；原材料和能源价格波动风险；宏观经济波动风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。
【15:56 国能日新(301162)2025年报点评：功率预测业务持续高增 创新业务有望打开市场】
4月14日给予国能日新(301162)买入评级。
投资建议：分布式光伏功率预测为公司业绩增长提供基本支撑，电力交易等创新业务随着我国电力市场化的深入而逐步迎来新机遇。该机构预计2026 年-2028 年公司实现归母净利润1.83/2.75/4.22 亿元，同比+40.2%、+50.5%、+53.5%，对应EPS 为1.38/2.07/3.18 元，维持“买入”评级。
风险提示：政策落地不及预期；电力投资不及预期；市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级。
【15:56 昭衍新药(603127)：生物资产变动带来利润大幅增长 新签订单高增有望逐步兑现】
4月14日给予昭衍新药(603127)买入评级。
盈利预测与投资建议：考虑公司新签订单恢复快速增长趋势，一般安评订单交付周期约1-1.5 年，2026 年上半年交付订单为2024 年下半年及2025 年上半年的低价订单，因此该机构调整盈利预测，预计2026-2028 年公司收入19.61、23.81、29.38亿元（调整前2026-2027 年约22.60、25.80 亿元），同比增长18.32%、21.43%、23.35%，利润端有望受实验动物价格快速增长带来生物性资产价值收益，该机构预计2026-2028 年归母净利润4.47、6.12、8.11 亿元（调整前2026-2027 年约4.03、4.71 亿元），同比增长49.96%、37.11%、32.37%。公司在国内临床前CRO 领域处龙头地位，未来有望通过拓展海外市场与产业链纵向延伸带来长期成长性，维持“买入”评级。
风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险产能升级不及预期风险、核心技术人员流失风险、原材料供应及价格上涨风险、毛利率下降风险、Biomere 收购后整合不及预期风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级。
【15:51 微芯生物(688321)：核心产品放量驱动增长 管线进入关键临床阶段】
4月14日给予微芯生物(688321)买入评级。
基于公司的AI 辅助设计+化学基因组学整合式技术平台，公司围绕肿瘤与代谢两大疾病领域重点布局研发管线，并持续关注神经退行性疾病、自身免疫性疾病等存在重大未满足临床需求的疾病领域。公司储备了一系列具有First/ Best-in-class 潜质的候选管线，如CS1011（针对慢性纤维化疾病）、CDCS04（针对阿尔兹海默病遗传风险因素ApoE4 基因）、CDCS28（非incretin 减重小分子）、CS1008（新一代同时针对FLT3 突变及其耐药相关通路的多靶点激酶抑制剂）等，未来这些项目/产品也将形成公司的核心价值。
六、盈利预测：
该股最近6个月获得机构3次买入评级。
【15:51 海思科(002653)：创新药快速增长 出海进入快车道】
4月14日给予海思科(002653)买入评级。
风险提示：行业政策变化风险、新药研发风险、产品销售不及预期风险等。
该股最近6个月获得机构4次买入评级。
【15:46 安克创新(300866)：Q4业绩亮眼 高壁垒产品研发持续推进】
4月14日给予安克创新(300866)买入评级。
投资建议：预计2026~2027 年实现归母净利润30.93 亿元、37.63 亿元，当前股价对应PE 分别为20X、17X，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、3次强推评级、2次优于大市评级、1次“买入”的投评级、1次“增持”投资评级。
【15:46 鹏辉能源(300438)：扩产与技术双轮驱动 储能老将迎行业东风】
4月14日给予鹏辉能源(300438)买入评级。
盈利预测：考虑到公司产品竞争力的提升以及积极的扩产，后续公司有望迎来业绩的高速成长期。预计2025-2027 年公司营业总收入为113.2/231.1/310.1亿元，同增42.2%/104.2%/34.2%；归母净利润为2.0/13.6/24.5 亿元，同增180.4%/570.6%/80.0%。以2026 年4 月13 日收盘价作为基准，2025-2027年公司PE 为147.6x/22.0x/12.2x。首次覆盖，予以“买入”评级。
风险提示：下游市场发展不及预期，原材料价格上行风险，新技术落地不及预期，模型测算风险。
该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。
【15:46 良信股份(002706)2025年年报点评：25年业绩有所承压 持续推进AIDC产品研发】
4月14日给予良信股份(002706)买入评级。
盈利预测、估值与评级：考虑到短期内公司业绩或将受地产下游需求以及原材料价格波动影响，该机构下调26/27 年并引入28 年盈利预测，预计公司26-28 年实现归母净利润3.19/4.29/5.56 亿元（下调42%/下调35%/新增），对应26-28年EPS 为0.28/0.38/0.49 元，当前股价对应26-28 年PE 为33/25/19 倍。公司专注于低压电器领域，市场地位稳固，下游动能切换，有望持续开拓数据中心等新的市场增量空间，从而取得长期发展，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动风险、下游需求波动风险、市场竞争加剧风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次“买入”投资评级。
【15:46 江淮汽车(600418)：尊界盈利能力逐步显现 看好后续新车表现】
4月14日给予江淮汽车(600418)买入评级。
投资建议：预计2026-2028 年 归母净利润分别约20.99/75.28/121.33 亿元，对应PE 分别约 51.18/14.27/8.85 倍，维持“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动的风险、行业竞争加剧的风险、需求不达预期的风险。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次强推评级。
【15:46 皖维高新(600063)：PVA周期底部韧性凸显 新材料业务放量在即】
4月14日给予皖维高新(600063)买入评级。
投资建议： 预计公司2026/2027/2028 年EPS 分别为0.31/0.37/0.42 元，给予“买入”评级。
风险提示：原材料价格波动、产品价格波动、项目进展不及预期、行业产能过剩风险、需求下滑、行业竞争加剧等。
该股最近6个月获得机构5次推荐评级、4次增持评级、2次买入评级、1次“增持”投资评级。
【15:41 金禄电子(301282)：多层板占比提升 成长动能充沛】
4月14日给予金禄电子(301282)买入评级。
盈利预测：
风险提示：：
该股最近6个月获得机构1次买入评级。
【15:41 华利集团(300979)：25年业绩短期承压 期待26Q2盈利拐点】
4月14日给予华利集团(300979)买入评级。
投资建议：2025 年业绩基本筑底，2026 年增长可期。展望2026 年，随着Nike 进入补库周期，叠加Adidas、New Balance 等新客户持续放量，公司订单有望迎来修复；此外投产的新工厂将逐步成熟、扭亏为盈，带动整体盈利能力回升。预计26-28 年归母净利润35.95、40.04、43.90 亿元，（26-27 年前预测值为39.1、46.3 亿元），维持“买入”评级。
风险提示：国际贸易风险、跨国经营风险、劳动力成本上升的风险等。
该股最近6个月获得机构36次买入评级、6次优于大市评级、4次增持评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【15:26 康龙化成(300759)：整体业务稳步恢复 新签订单持续快速增长】
4月14日给予康龙化成(300759)买入评级。
盈利预测与投资建议：考虑到全球投融资逐步恢复，该机构调整盈利预测，该机构预计2026-2028 年公司营业收入分别为161.41、185.42、213.70 亿元（调整前2026-2027 年约158.16、182.45 亿元），同比增长14.51%、14.88%、15.25%；但利润端受大分子及CGT 仍处于投入期，毛利率仍然具备一定的挑战，该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为19.89、24.51、29.52 亿元（调整前2026-2027年约20.63、25.05 亿元），同比增长19.55%、23.22%、20.44%。公司作为国内CRO+CDMO 龙头企业之一，一体化服务平台优势显著，未来随着端到端、多疗法服务平台持续完备，有望带动业绩持续增长，维持“买入”评级。
风险提示事件：创新药企业研发投入不达预期风险，CMC 业务毛利率提升不及预期的风险，竞争环境恶化风险，汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次买入-A的投评级。
【15:26 卫星化学(002648)2026年一季报点评：地缘冲突推涨主要产品价格 公司供应链自主可控竞争优势凸显】
4月14日给予卫星化学(002648)买入评级。
盈利预测与投资评级：基于公司聚烯烃产品景气度上行，以及公司项目建设进度顺利，该机构上调盈利预测，2026-2028 年公司归母净利润分别为93、98、106 亿元（前值为84、90、97 亿元）。按2026 年4 月13 日收盘价，对应PE 分别11、10.4、9.65 倍。该机构看好公司未来成长性，维持“买入”评级。
风险提示：项目建设不及预期，需求表现疲弱，原材料价格大幅波动。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次"买入"评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【15:21 国能日新(301162)：功率预测服务电站规模创历史新高 创新类业务稳中有进】
4月14日给予国能日新(301162)买入评级。
维持“买入”评级：公司功率预测服务新增电站用户数量创历史新高，该机构上调盈利预测，预计公司26-28 年实现归母净利润1.72/2.20/2.62 亿元（上调11%/上调13%/新增），当前股价对应26 年PE 为48 倍。公司凭借“气象+算法”的两个核心能力实现在功率预测领域的龙头地位，在我国新能源装机规模持续增长背景下功率预测服务规模有望保持快速增长；此外，公司依托功率预测核心能力，在电力体制改革加速推进过程中实现了电力交易、储能、和虚拟电厂领域的突破，未来展现出较大的成长空间，维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级。
【15:21 云天化(600096)：化肥销量平稳 分红维持较高水平】
4月14日给予云天化(600096)买入评级。
盈利预测与投资建议。公司是国内磷化工龙头企业，磷肥、尿素产能规模靠前，矿肥一体化具备成本优势。公司注重股东回报，分红率维持较高水平。预计2026-2028 年EPS 分别为2.83 元、3.15 元、3.41元，对应PE 分别为12 倍、11 倍、10 倍，维持“买入”评级。
风险提示：磷矿价格下跌风险；尿素价格下跌风险；极端天气风险。
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。
【14:46 同力股份(920599)2025年报点评：推进大型化/新能源/无人驾驶产品布局 营收与利润保持稳健增长】
4月14日给予同力股份(920599)买入评级。
盈利预测与投资评级：考虑公司海外市场拓展不及预期，调整 2026-2027 年归母净利润为9.37/10.65 亿元（前值为9.69/11.16 亿元），新增2028 年预测为12.09 亿元，对应PE 分别为9/8/7 倍。伴随新能源产品与无人驾驶渗透率提升、国内有色矿需求增长与海外市场渐显成效，公司具备长期增长潜力，维持“买入”评级。
风险提示：1）国际贸易风险;2）宏观经济波动;3）市场竞争加剧。
该股最近6个月获得机构11次买入评级。
【14:46 菜百股份(605599)：京华金铺差异化业务布局 显著受益于税改】
4月14日给予菜百股份(605599)买入评级。
盈利预测及投资建议。公司凭借上金所会员身份+全直营渠道，占据投资金业务强势地位，同时黄金饰品等业务凭借出色的设计、优质的销售渠道获得消费者的认可。
风险提示：核心经营区域影响较大的风险，渠道扩张不及预期，市场竞争加剧的影响，原材料价格波动的风险，委外加工的风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次买入”评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。
【14:46 药明康德(603259)：2025年增长强劲 2026年有望延续】
4月14日给予药明康德(603259)买入评级。
盈利预测与投资建议：考虑到公司2026 年化学板块依然强劲增长，该机构预计2026-2028 年公司收入521.35、600.65 和702.63 亿元（调整前2026-2027 年约513.52和612.28 亿元），同比增长14.69%、15.21%、16.98%，归母净利润174.86、207.80和239.27 亿元（调整前2026-2027 年约161.00 和191.77 亿元），同比增长-8.69%、18.84%、15.14%。公司“一体化、端到端”策略有望夯实竞争壁垒，驱动公司长期持续增长，维持“买入”评级。
风险提示事件：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、项目转让的不确定性风险、核心技术人员流失的风险、原材料供应及其价格上涨的风险、环保和安全生产风险、汇率波动风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。
【14:46 圣农发展(002299)：成本领先筑壁垒 全渠道协同发力】
4月14日给予圣农发展(002299)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。
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